MIFID II Yeni Düzenleme ve Perakende
Müşteriler Üzerindeki Etkisi

Avrupa Menkul Kıymetler ve Piyasalar Kurumu (ESMA), CFD’ler için yeni düzenlemeyi 1 Ağustos 2018 tarihinden itibaren uygulamaya başlayacaktır. Yeni düzenleme, müşteri hesabının marj ve kaldıraç ile ilgili ayarlarını değiştirecektir.
Yeni değişiklikler, perakende müşteriler için marj kullanımını engelleyecektir. Değişiklikler aşağıda listelenmiştir.

  • 30:1 Büyük döviz pariteleri
  • 20:1 Küçük döviz pariteleri, altın ve büyük endeksler
  • 10:1 Altın dışındaki emtialar ve küçük endeksler
  • 5:1 Münferit hisse senetleri
  • 2:1 Kripto para birimi
  • Hesap bazında marj kapatma kuralı. Bu, sağlayıcıların bir veya daha fazla perakende müşterisini açık CFD’leri kapatmalarını gerektiren marj yüzdesini (Minimum gerekli marjın %50’sinde) standartlaştıracaktır.
  • Hesap bakiyesi bazında negatif bakiye koruması. Bu, perakende müşteri kayıplarında genel garantili bir sınır sağlayacaktır.

Kalifiye Profesyonel Müşteri ol ve marj düzeyini koru

Şimdiye kadar kullandığınız aynı miktarda kaldıraç ile işlem yapmaya devam etmek istiyorsanız, profesyonel bir müşteri olarak kalifiye olmanız gerekecektir. Aksi takdirde mevcut marjinal ayarlarınızı kaybedersiniz ve yukarıdaki marjinal ayarları kullanmaya devam edebilirsiniz.
Ayrıca, profesyonel bir müşteri olmanız halinde özel avantajlar ve ödüller kazanacaksınız.


Profesyonel Müşteri olma hakkını nasıl kazanabilirim?

Profesyonel bir müşteri olarak nitelendirilebilmek için 3 kriterin 2’sini karşılamanızı gerekmektedir.

  • 1. İşlem hacmi: Geçen yılın çeyrek dönem başına ortalama 10 büyük ölçekli işlem yaptınız mı?
  • 2. Portföyünüz 500.000 € ‘yu aşan nakit para ya da para birimindeki eşdeğeri gibi bir finansal varlığa sahip mi?
  • 3. Ticaret/Yatırım deneyimi: En az 1+ yıl(lar) için öngörülen işlem veya hizmetlerin bilgisini gerektiren finansal sektörde profesyonel bir pozisyonda çalıştınız mı?

 

Ticaret Büyüklüğü ve Hacmi 

Büyük ebatlı işlemlerin, hisse senetleri için 10,000 € , endeks,emtia ve forex için 50,000 € değerinden daha büyük olduğu düşünülmektedir.

Portföyünüzün Büyüklüğü

Portföyünüzün büyüklüğü nakit mevduatı ve finansal varlıkları da içeren, ve 500,000 € ‘yu aşan veya yerel para biriminizde aynı eşdeğere sahip olan finansal varlıklardan oluşmaktadır.

Negatif Bakiye Koruması

ESMA, komisyoncu ve perakende müşterisinin piyasa koşullarından bağımsız olarak sıfırın altında bir hesap bakiyesine sahip olmasını yasaklamaktadır.

Hak Kazanma Kriterleri

Profesyonel bir müşteri olarak nitelendirilebilmek için 3 kriterin 2’sini karşılamanızı gerekmektedir.
Kalifikasyon kriterlerini ayrıntılı olarak görüntüleyin

Profesyonel Müşteri ve Perakende Müşteri Karşılaştırması

Aşağıdaki tabloda Perakende Müşterileri ve Profesyonel Müşteriler için kaldıraç ve hesap özellikleri ile ilgili yeni sınırlar belirtilmektedir.

Kaldıraç Profesyonel Müşteri Perakende Müşteri
Büyük Endeksler 200:1 20:1
Büyük Döviz Pariteleri 400:1 30:1
Enerji & Maden 400:1 20:1
Emtialar 50:1 10:1
Hisse Senetleri 10:1 5:1
Kripto Para Birimleri 5:1 2:1
Hesap Özellikleri
Müşteri İlişkileri Yöneticisi Tick Tick
Negatif Bakiye Koruması Tick Tick
%50 Marjı Kapatma Kuralı N/A Tick
Müşteri Parasının Ayrıştırılması Tick Tick
En İyi Uygulama ve Ticaret Onayları
(Ayda bir kez gönderilir)
Tick Tick
Anahtar Bilgi Dökümanları Tick Tick

Kalifikasyon kriterleri ayrıntıları

Profesyonel bir Müşteri olarak kalifiye olabilmek için, ESMA tarafından belirtilen 3 uygunluk kriterinden en az 2 tanesini karşılamanız gerekecektir. Profesyonel Müşteri statüsüne geçmek için vergi durumunda değişiklik veya herhangi bir ek ücret uygulaması yapılmayacaktır.

 

Kriterler aşağıdaki gibidir.

Ticaret boyutu & Hacim
Bir önceki dört çeyrekte, çeyrek dönemlik ortalama 10 işlem sıklığında spread bahis/foreks/CFD piyasalarında veya diğer kaldıraçlı ürünlerde (Örneğin endeksler, hisse senetleri, döviz, vadeli işlemler, diğer türevler vb.) önemli boyutlarda işlem hacmi. (FXORO veya diğer sağlayıcılar)

Önemli boyutlardaki işlemler, hisse senetleri için 10,000 £ değerinde, ve forex,endeksler ve emtialar için 50,000 £ veya yerel para biriminde eşdeğer değere sahip olarak sınıflandırılmaktadır.

Portföy Büyüklüğü
Nakit para yatırma ve finansal araçlar dahil olmak üzere, finansal araç portföyünüzün büyüklüğü 500.000 € ‘yu (ya da yerel para biriminizdeki karşılığı)

Uygun tasarruf ve yatırımlar: Nakit tasarrufu, hisse senedi portföyü, hisse senetleri, ticari hesaplar, yatırım fonları, SIPP (finansal olmayan araçlar hariç)

Uygun olmayan tasarruf ve yatırımlar: Şirket emekli maaşı, gayri resmi varlıklar,mülk,lüks otomobiller, mücevherler.

Profesyonel Deneyim

En az 1+ yıl(lar) için öngörülen işlem veya hizmetlerin bilgisini gerektiren finansal sektörde profesyonel bir pozisyonda çalışmış olmak.

Marj Kapatma Kuralı

Marjın kapanış seviyeleri yeni ESMA önerileri kapsamında önemli ölçüde değişecektir. Başlangıçta, pozisyon bazında uygulanacak olan %50’lik marjı kapatma teklifi.

Bu yeni teklifler altında bir müşterinin hesap bakiyesinin, gerekli marjın %50’sinin altına düşmesi durumunda, bir veya daha fazla pozisyonu kapatması için bir aracı firma gerekecektir.


Negatif Bakiye Koruması

Yeni ESMA yönetmelikleri gereğince, tüm perakende müşterilerinin hesabında negatif bakiye koruması olması gerekmektedir. Bu, piyasa koşullarına bakılmaksızın hesap bakiyelerinin hiçbir zaman sıfırın altına inmesine izin verilmeyeceği anlamına gelir.